小白理财丨黄金坑N.0,我们如何扭转乾坤?

安泰理财 88 0

  3月份市场波动剧烈,小白们有苦说不出。

  因为疫情在海外蔓延的紧张态势,全球权益市场均有大幅度的下跌,而沪指也从月初的3000点,一度回调至2600点附近,下破2月4日的近期市场低点。

  恐慌之下,先把基金卖了再说?万一跌到2500点呢??

  本以为是及时止损,没想到美联储宣布启动“无限量QE”后,全球资本市场的情绪似乎突然好转,上证综指于3月24日、25日接连两天反弹,沪指又回到2800点附近。

  投资者永远弄不懂的市场的套路:黑天鹅和反弹牛,没人预料到哪一个会先到。

  那么问题就来了,

  市场急跌,我们到底应该如何操作?

  疫情对A股的影响是短暂的

  首先,对于疫情与A股的关系,小伙伴们还是要有正确的认知。

  目前在国内,疫情已基本控制住,但是海外的疫情又开始扩散。所以这一波下跌,主要还是受海外恐慌性抛售和流动性紧张的影响。

  但,只要各国政府控制得力,疫情终将会过去。恐慌性下跌则会造成很多优秀标的被错杀,估值大幅回调。所以在你眼中的黑天鹅,在价值投资者眼中反而是“市场的馈赠”。这个时候如果能够买入优质基金并坚持长期持有,未来大概率有好的回报。

  所以虽然现阶段市场波动比较大,小伙伴们无需过于焦虑,涨和跌是市场的两面,市场涨得越多,跌的风险就越大;反之,市场跌得越多,涨的概率就越大。

  扭转乾坤,用基金定投!

  认清楚了疫情只是短期事件,扭转乾坤的方法就呼之欲出了……

  没错,就是基金定投(着急的同学也可以考虑分批买入,本质还是分散风险)。

  有小伙伴提出异议,市场跌出了“黄金坑”,赶紧抓住机会一把梭,干嘛还要慢慢定投?

  这是因为,很多时候,我们没办法判断精准的底,抄到最底部。

  这不,前段时间有人说要抄底,但一把梭之后,市场又跌了一段时间……

  前瞻后市,虽然市场现在的估值比较低了,国内疫情也得到控制,但海外疫情还未见明显拐点,A股与全球权益市场具有一定相关性,接下来一段时间,股市行情或有反复。

  基于此,通过基金定投的方式淡化择时,将资金分批投入到市场中,是一种“进可攻、退可守”的策略。如果后续市场继续回调,仍有子弹源源不断买入低价份额;如果后续市场转好,说明部分资金定投在了底部,也已经在一定程度上拉低了前期投资成本。

  本质上说都是抄底,但相比一次性抄底,基金定投更科学合理。

  以沪深300指数(3674.111, -35.95, -0.97%)(3674.1108, -35.95, -0.97%)为例,该指数在2018年1月26日创出阶段高点后波动回调,若从当日开始一次性投资or定投,到现在的收益率有什么不同?

  模拟测算显示,从2018年1月26日至2020年3月24日,沪深300指数从4381.3回调至3625.11点,期间一次性投资回报率为-17.26%,期间定投投资回报率为-1.18%;可见,在波动的市场中,基金定投确实可以不断拉低投资成本、收窄亏损率。

  以沪深300为模拟对象,一次性投资VS定投

  

模拟定投期间沪深300走势图


  

(数据来源:Wind;统计区间:2018年1月26日至2020年3月24日)


  备注:

  1)单次定投100元,总计定投26次;

  2)每次购得份额=100元/当日基金净值(即沪深300收盘点位);

  3)累计购得份额=每次购得份额的总和;

  4)持仓总市值=累计购得份额*当日基金净值(即创业板收盘点位);

  5)定投收益率=(持仓总市值-累计投入本金)/累计投入本金*100%

  6)自2018年1月26日至2020年3月24日,沪深300指数的年化收益率为-8.51%。

  最后,还有一个小建议——

  试着让定投更聪明一点。

  在目前市场快速跌到低位的极端行情,市场性价比已经大幅抬升,如果一直在坚持基金定投的伙伴,可考虑适当加大定投扣款金额,从而在低位时获得更多筹码,更有利于拉低持有成本。

  对于不具备择时能力的绝大多数普通人,通过长期基金定投,往往能提高获胜的概率。当前环境下,过去的回撤已经成为事实,但市场留下了一扇窗,沪指2700-2800点附近,就是定投的好时机。


标签: #小白理财 #黄金坑

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